招银国际发表研究报告指,新东方(EDU.US) 第二财季的收入按年增长19%,符合该行及市场预期;非通用会计准则净利润跌29%,逊於预期,主要是由於东方甄选业务调整及对文旅业务的投入。
撇除东方甄选後,新东方的管理层预计,集团第三财季收入将按年增长18至21%,即达10.1至10.3亿美元,惟指引仍低於招银国际的预期。该行相信,这主要是由於宏观不确定性影响业务收入及及利润率前景,而且竞争将进一步加剧。
考虑较预期弱的收入指引,该行将集团2025至27年的收入预测下调2至3%,目标价由87美元下调至80美元,维持「买入」评级。(sl/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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